Eligible beneficiaries include foreign individuals and corporations that make new, high-value investments by relocating them to El Salvador, as well as Salvadoran investors who repatriate their capital.
“Our goal is to make the country more attractive for these new investments by granting certain tax benefits. This applies only to new investments, not to those already existing in the country.”
— Jerson Posada, Minister of Finance
The exemption applies to companies that transfer investments of at least US$2 billion to El Salvador or whose assets total the same amount in any economic sector.
What are the benefits?
1- Full exemption from Income Tax (ISR)
The ISR waiver covers profits, dividends, royalties, rents, capital gains, and any other economic benefit obtained by holders of high-value investments or by companies with assets equal to or greater than US$2 billion. Beneficiaries will not be obliged to declare payments or make advance payments on account for that income.
2- Full exemption from the tax on real estate purchases
Exemption from the Real Estate Transfer Tax on property acquired for the development of the beneficiary’s economic activities.
3- Full exemption from municipal taxes
Exemption from all municipal taxes on the net assets declared by the beneficiary.
4- Full exemption from tariffs
Exemption from Import Duties (DAI) on goods, inputs, machinery, equipment, and tools used in the beneficiary’s operations.
The Finance Minister stressed that “there is not even remotely a company or institution in the country with capital or assets of this magnitude”; “at present no domestic firm reaches even half that amount,” he insisted.
Before the committee vote, several lawmakers posed questions. Lawmaker Reynaldo López Cardoza, of the Partido de Concertación Nacional, asked whether “the company is not necessarily required to bring US$2 billion into El Salvador.” The minister reiterated that the requirement is to “bring an investment of US$2 billion or to have assets of US$2 billion.” López Cardoza also asked whether the company could operate in any sector and come from any country; the minister replied affirmatively: “Investment may come from anywhere in the world.”
Lawmaker Edgardo Mulato, of Nuevas Ideas, noted that Mexico, Canada, the United States, the United Kingdom, Spain, India, Brazil, Australia, Saudi Arabia, and Qatar already host investments of US$2 billion or more. He cited Amazon’s US$4.4 billion investment in India in 2023 and Apple’s announcement in 2021 of a US$430 billion investment program in the United States, as well as major energy and oil outlays such as Chevron’s in the United States.
Steps to apply for the full exemption for new foreign investments
1- Submit the articles of incorporation and other legal documents—if the applicant is a legal entity, partnership, or any other legal subject—duly apostilled or legalized.
2- Provide certified financial statements or an opening balance sheet, endorsed by a public accountant in the investor’s home country or branch, showing the amount of the investment.
3- Demonstrate the transfer of the investment or of the assets to El Salvador.
4- Register with the Taxpayer Registry.
5- File a written application with the General Directorate of Internal Revenue within 30 calendar days of commencing operations.
Dictaminan exención total de impuestos a nuevas inversiones cuyo monto o patrimonio supere $2,000 millones
Los beneficiados serán las personas naturales extranjeras o las personas jurídicas constituidas en el extranjero que realicen nuevas inversiones de alto valor en El Salvador y las trasladen del extranjero, y también inversionistas salvadoreños.
“Lo que buscamos es hacer más atractivo al país para estas nuevas inversiones, otorgando algunos beneficios tributarios. Esto solo aplica a nuevas inversiones, no aplica a inversiones existentes en el país”.
— Jerson Posada, ministro de Hacienda.
La exención se aplicará a las empresas por el traslado de sus inversiones a El Salvador cuyos montos de inversión sea igual o mayor a los $2,000 millones o que tengan un patrimonio igual o mayor a $2,000 millones para cualquier actividad económica.
¿Cuáles serán los beneficios?
1- Exención total del Impuesto sobre la Renta (ISR)
La exención del ISR será respecto a utilidades, dividendos, regalías, rentas, ganancias de capital o todo tipo de beneficios económicos cuando sean titulares de las inversiones de alto valor o de empresas con patrimonio igual o superior a los $2,000 millones. No estarán obligados a declarar el pago o anticipo a cuenta por dichos ingresos.
2- Exención total de impuesto a la compra de inmuebles
Exención del Impuesto sobre Transferencia de Bienes Raíces en la compra de bienes inmuebles a ser utilizados en el desarrollo de sus actividades económicas.
3- Exención total de impuestos municipales
Exención total de impuestos municipales sobre el activo neto declarado por los beneficiados.
4- Exención total de aranceles
Exención total del pago de Derechos Arancelarios a la Importación (DAI) para bienes, insumos, maquinaria, equipo y herramientas para sus actividades.
El ministro de Hacienda aseveró que actualmente “no existe en el país ni por cerca una empresa o institución que tenga un capital o patrimonio de esta cantidad”; “actualmente no hay ninguna empresa nacional que alcance ni la mitad de ese monto”, insistió.
Antes de la aprobación, algunos diputados hicieron preguntas. El diputado Reynaldo López Cardoza, del Partido de Concertación Nacional, preguntó si “la empresa no necesariamente tiene que traer a El Salvador los $2,000 millones”. El ministro reiteró que el requisito es que que “traiga una inversión de $2,000 millones o que tenga un patrimonio de $2,000 millones”. También consultó si la empresa puede ser de cualquier rubro y cualquier país, a lo cual el funcionario respondió afirmativamente: “Puede venir inversión de cualquier parte del mundo”.
El diputado Edgardo Mulato, de Nuevas Ideas, aseguró que en México, Canadá, Estados Unidos, Reino Unido, España, India, Brasil, Australia, Arabia Saudita y Catar ya hay inversiones de $2,000 millones o superiores. El diputado citó que Amazon invirtió $4,400 millones en la India en 2023 y que Apple anunció en 2021 un programa de inversiones de $430,000 millones en Estados Unidos. Mencionó también inversiones en energía y petróleo, como Chevron en Estados Unidos.
Pasos para aplicar a la exención total a las nuevas inversiones del extranjero
1- Presentar atestados de constitución legal si es persona jurídica, unión de personas o cualquier otro sujeto de derecho, debidamente apostillados o legalizados.
2- Certificación de los estados financieros o balance inicial autorizado por contador público en el país del inversionista extranjero o de la sucursal que refleje el monto de la inversión.
3- Demostrar el traslado de la inversión o del patrimonio al país.
4- Inscribirse en el Registro de Contribuyentes.
5- Presentar un escrito a la Dirección General de Impuestos Internos dentro de 30 días calendarios posteriores al inicio de sus operaciones.