The agreement between El Salvador and IMF is not limited solely to transparency, anti-corruption, and restricting Bitcoin, but also to strengthening the fight against money laundering and combating the financing of terrorism.

The document states that “measures will be adopted to improve El Salvador’s anti–money laundering and countering the financing of terrorism framework following the recent mutual evaluation by GAFILAT (Grupo de Acción Financiera de Latinoamérica) (Latin American Financial Action Task Force), one of the regional groups of the GAFI/FATF (Financial Action Task Force) for the prevention and combat of money laundering, financing of terrorism, and the financing of the proliferation of weapons of mass destruction.”

In August 2024, GAFILAT published its mutual evaluation report (MER) on El Salvador’s level of compliance with the 40 Recommendations of GAFI and on the effectiveness of the country’s Anti–Money Laundering/Countering the Financing of Terrorism (AML/CFT) system.

“The country barely scored above the threshold for referral to the GAFI’s International Cooperation Review Group (ICRG), which would have led to its placement under increased monitoring (commonly known as the ‘gray list’),” the document notes.

Several of the deficiencies highlighted in the MER are significant in view of the main risks, such as “the limited role of the Financial Intelligence Unit in supporting investigations into financial crimes and related money laundering; the lack of parallel financial investigations to ‘follow the money’ in financial crimes and enable the recovery of criminal assets.”

It also notes the limited development of the anti–money laundering supervisory system for virtual asset service providers, among other issues. El Salvador was placed under enhanced follow-up, and its next report to GAFILAT will be in July 2025.

In this context, the agreement with the IMF states that the Salvadoran authorities must enact reforms to include attorneys, notaries, accountants, and auditors under a risk-based supervisory framework, in compliance with GAFI Recommendation 28 on the regulation and supervision of Designated Non-Financial Businesses and Professions (DNFBPs).

By the end of December 2025, it will be necessary to require the submission and updating of information on beneficial ownership by all legal persons and structures registered in El Salvador, ensuring the availability of this information to the competent authorities.

Furthermore, to ensure that the anti–money laundering and counter–financing of terrorism system fulfills GAFI Recommendation 15 on new technologies—including virtual assets and virtual asset service providers—this should be carried out by August 2025 at the latest.

“Work will continue to expand the Financial Intelligence Unit’s role in supporting financial crime investigations and enabling the recovery of criminally derived assets,” the agreement states, always in line with GAFILAT recommendations.

Risk guidelines

On February 12, the Fiscalía General de la República (FGR) (Attorney General’s Office) issued the “Guidelines for determining customers’ risk categories in order to facilitate the opening of deposit accounts and carrying out financial transactions for foreign and Salvadoran investors overseas.” They were published in the February 14, 2025 edition of the Official Gazette.

This annex is incorporated into the Regulations for the prevention, detection, and control of money laundering and assets, financing of terrorism, and financing the proliferation of weapons of mass destruction.

“Its purpose is to facilitate agile and efficient access to financial services while ensuring compliance with national and international regulations on preventing money laundering and asset laundering in accordance with the recommendations of the GAFI,” reads the final part of Article 1.

The obligated parties are: banks established in El Salvador, branches of foreign banks operating in the country, savings and loan associations, entities authorized to receive deposits by the Financial System Superintendency, as well as supervisors and institutions that must issue technical regulations for financial activities.

These guidelines include a risk categorization applicable to customers: Category A – Low Risk, Category B – Medium Risk, and Category C – High Risk. The criteria for determining these categories relate to the country of origin, the economic sector in which the individual or entity operates, and the transaction amount.

Classification

Low-risk classification is assigned to persons from countries with economic and political stability and with effective anti–money laundering strategies; whose economic activity is as salaried employees or investors in fields such as education, health, retail trade, manufacturing, agriculture and livestock, transportation and logistics, construction, attorneys, accountants and auditors, and public services.

This category also includes account openings and transactions under US$10,000 for individuals and, for legal entities, openings under US$100,000 and transactions under US$250,000.

Medium Risk applies to customers from countries with moderate economic and political stability, which have a developing anti–money laundering system, or whose economic activity is in non-banking financial services, the automotive sector, or precious metals trading.

Moreover, for individuals, this category applies when the account opening or transaction amount ranges from US$10,000 to US$25,000, and for legal entities when it is between US$100,000 and US$250,000 and between US$250,000 and US$500,000.

High Risk applies to customers from countries classified by GAFI as non-cooperative and with deficiencies in their anti–money laundering systems. This includes areas of financial activities, new technologies, and Designated Non-Financial Businesses and Professions, with the exception of attorneys, accountants, and auditors.

In this category, for individuals, account openings and transactions exceed US$25,000. For legal entities, they exceed US$250,000 and US$500,000, respectively.

EDH: https://www.elsalvador.com/noticias/nacional/lavado-dinero-fmi-el-salvador/1205000/2025/

El Salvador debe mejorar lucha contra lavado de dinero, según FMI

El acuerdo de El Salvador con el Fondo Monetario Internacional (FMI) no solo se limita a la transparencia, anticorrupción y la restricción del bitcoin, sino también a fortalecer la lucha contra el lavado de dinero y el combate a la financiación del terrorismo.

El documento establece que “se adoptarán medidas para mejorar el marco de lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo de El Salvador, tras la reciente evaluación mutua del GAFILAT (Grupo de Acción Financiera de Latinoamérica)”, uno de los grupos regionales del Grupo de Acción Financiera Internacional/Financial Action Task Force (GAFI/FATF) para la prevención y combate del lavado de activos, financiamiento del terrorismo y el financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva.

En agosto de 2024, el GAFILAT publicó su informe de evaluación mutua (IEM) sobre el nivel de cumplimiento de El Salvador con las 40 Recomendaciones del GAFI y el nivel de eficacia del sistema Anti Lavado de Dinero y Contra el Financiamiento del Terrorismo (ALD/CFT) del país.

“El país obtuvo una puntuación apenas por encima del umbral para su remisión al Grupo de Revisión de la Cooperación Internacional (ICRG) del GAFI, lo que habría llevado a su colocación bajo un mayor monitoreo (o la llamada “lista gris”)”, señala el documento.

Varias de las deficiencias resaltadas en el IEM son significativas en vista de los principales riesgos, como: “El papel limitado de la Unidad de Inteligencia Financiera en el apoyo a las investigaciones sobre delitos financieros y el lavado de activos relacionado; la falta de investigaciones financieras paralelas para “rastrear el dinero” en delitos financieros y permitir la recuperación de activos delictivos”.

Señala también el poco desarrollo del sistema de supervisión anti lavado para los proveedores de servicios de activos virtuales, entre otros. El Salvador fue incluido en el proceso de seguimiento mejorado y su próximo informe al GAFILAT será en julio de 2025.

En este contexto, el acuerdo con el FMI dice que las autoridades salvadoreñas tendrían que promulgar reformas que incorporen a abogados, notarios, contadores y auditores a un marco de seguimiento basado en el riesgo, en cumplimiento de la Recomendación 28 del GAFI de la regulación y supervisión de las Actividades y Profesiones No Financieras Designadas (APNFD).

Para finales de diciembre de 2025 se deberá exigir la presentación y actualización de información sobre la titularidad real por parte de todas las personas jurídicas y estructuras registradas en El Salvador, asegurando la disponibilidad de dicha información a las autoridades competentes.

Y para que el sistema de lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo cumpla con la Recomendación 15 del GAFI sobre nuevas tecnologías, incluidos los activos virtuales y los proveedores de servicios de activos virtuales, lo cual debería presentarse a más tardar en agosto de 2025.

“Se seguirá trabajando para ampliar el papel de la Unidad de Inteligencia Financiera en el apoyo a las investigaciones de delitos financieros y permitir la recuperación de activos de origen delictivo”, dice el acuerdo, siempre en línea con las recomendaciones del GAFILAT.

Lineamientos de riesgo

El pasado 12 de febrero, la Fiscalía General de la República (FGR) emitió los “Lineamientos para la determinación de categorías de riesgo de clientes para facilitar la apertura de cuentas de depósitos y ejecución de transacciones financieras para inversionistas extranjeros y salvadoreños en el exterior”. Se publicó en la edición del 14 de febrero de 2025 del Diario Oficial.

Este anexo se integra al Instructivo para la prevención, detección y control del lavado de dinero y de activos, financiación del terrorismo y la financiación de la proliferación de armas de destrucción masiva.

“Su propósito es facilitar el acceso a servicios financieros de manera ágil y eficiente, garantizando al mismo tiempo el cumplimiento de las normativas nacionales e internacionales en materia de prevención del lavado de dinero y de activos, conforme a las recomendaciones del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI)”, dice la parte final del artículo 1.

Los sujetos obligados son: bancos constituidos en El Salvador, sucursales de bancos extranjeros establecidos en el país, sociedades de ahorro y crédito, las entidades autorizadas a captar fondos por la Superintendencia del Sistema Financiero, los supervisores e instituciones que deben emitir normativas técnicas a las actividades financieras.

El lineamiento contempla la categorización de riesgo que se aplicará a los clientes: Categoría A – Riesgo Bajo, Categoría B – Riesgo Medio y Categoría C – Riesgo Alto. Los criterios para determinar las categorías tienen que ver con el país de origen, el sector económico en el que se desempeña y el monto de la transacción.

Clasificación

En el nivel de bajo riesgo se ubicará a quienes sean originarios de países con estabilidad económica y política y con estrategias anti lavado de dinero efectivas; si en su actividad económica son asalariados e inversionistas en los rubros de educación, salud, comercio minorista, industria manufacturera, agricultura y ganadería, transporte y logística, construcción, abogados, contadores y auditores y servicios públicos.

Se incluirá en esta categoría apertura de cuenta y transacciones menores de $10,000 para personas naturales y para personas jurídicas apertura de cuenta menor a $100,000 y transacciones menores a $250,000.

En la categoría de Riesgo Medio se ubicará a clientes de países con moderada estabilidad económica y política, que tienen el sistema anti lavado de dinero en desarrollo, que su actividad económica sea en servicios financieros no bancarios, sector automotriz, comercio de metales preciosos.

Además, que los montos de apertura de cuenta y transacciones para personas naturales estén entre $10,000 y $25,000 y para personas jurídicas entre $100,000 y $250,000 y entre $250,000 y $500,000.

Y en el nivel de Alto Riesgo se ubicará a clientes de países clasificados por el GAFI como no cooperantes y con deficiencias en sus sistemas anti lavado. Que su rubro sean las actividades financieras, actividades de nuevas tecnologías y Actividades Profesionales No Financieras Designadas, con excepción de abogados, contadores y auditores.

Los montos de apertura de cuenta y transacciones en esta categoría son los superiores a los $25,000 para personas naturales y hasta $250,000 y $500,000 para personas jurídicas.

EDH: https://www.elsalvador.com/noticias/nacional/lavado-dinero-fmi-el-salvador/1205000/2025/