El Salvador was one of the favored nations by the Banco Centroamericano de Integración Económica (CABEI) (Central American Bank for Economic Integration) during the controversial tenure of the bank’s former executive president, Dante Mossi.
The ties with Nayib Bukele’s government were so close that the organization lent more to them than to any other country in the region, which are also partners and have the same rights.
Mossi, who has been sued by CABEI authorities in the U.S. District Court for the District of Columbia for his alleged involvement in illicit activities during his tenure from 2018 to 2023, approved a high amount in loans for El Salvador and Nicaragua.
The debt accumulated by the Salvadoran state with this regional bank since 2019 amounts to $4.687 billion, which includes investments in both the public and private sectors, as well as public investment projects by autonomous entities.
Some of the loans for public investment authorized by this organization during Mossi’s presidency were for the construction of the Los Chorros viaduct ($245.8 million), for the “Mi Nueva Escuela” plan, as well as financing some phases of the Territorial Control Plan, including $109 million for “the modernization of security institutions.”
They also approved funds for the renovation of various sports venues in the country and a $600 million loan to support small businesses affected by the pandemic, among others.
As of June 2024, the country holds a balance of $2.610.2 million of that high debt with CABEI, representing 43% of the external debt to multilateral organizations ($6.065.6 million), according to the public finances statistics report, dated August 22, 2024, available on the Ministry of Finance’s portal.
According to that report, in June 2023, the country owed the regional bank $2.528 billion, meaning it increased by $82.2 million in a year.
The ease with which the government obtained loans from CABEI occurred in a context where it had financing difficulties with international organizations due to low credit ratings largely caused by politically charged decisions deemed undemocratic.
During Mossi’s administration, the Salvadoran government diverted $200 million from the credit intended for small businesses and used that money to implement Bitcoin, according to an international journalistic investigation led by the Organized Crime and Corruption Reporting Project (OCCRP).
But this began to change this year with the arrival of Costa Rican Gisela Sánchez as the new president of CABEI in December 2023, who aimed to bring order and balance to how loans were being handled in her predecessor’s administration.
In March this year, Sánchez indicated there was a “concentration” of loans for El Salvador. “To illustrate this, in the loan portfolio, we have a concentration slightly over 25% in El Salvador, followed by Nicaragua (around 22%); third place Honduras (with 17%); then Costa Rica (with 10%) and Guatemala (with 5%). These are the data at the close of 2023,” the executive reported.
She emphasized, “It’s a fact that we currently have a higher level of portfolio concentration, with El Salvador and Nicaragua being the countries receiving the most funds. My goal is to have a more diversified portfolio. Beyond providing explanations, which I believe the former bank president could explain the reasons for this portfolio concentration, I am committed to seeking greater diversification.”
In fact, CABEI has only disbursed $60.2 million in loans so far this year, according to updated data from the Ministry of Finance as of July 2024. It is the multilateral organization that has transferred the least amount of money to the country. All the fund disbursements from regional banks that have approved loans to the country total $298.9 million.
Nicaragua Criticizes Lawsuit Against Mossi
The Government of Nicaragua, the other beneficiary of CABEI loans, announced this Friday that it does not support the civil lawsuit filed by the bank in the U.S. District Court for the District of Columbia against its former executive president Dante Mossi for breach of fiduciary duty, market manipulation, and unlawful interference.
The Nicaraguan executive “does not support and distances itself from this lawsuit,” said Nicaragua’s Minister of Finance and Public Credit and CABEI governor for Nicaragua, Bruno Gallardo Palaviccine, in a letter sent to the executive president of that regional organization, Costa Rican Ana Gisela Sánchez Maroto.
“We consider that CABEI should focus on financing countries, avoiding media actions that could harm its image and be subject to political manipulation,” the Nicaraguan minister stated in the letter.
“We believe that CABEI and the countries we form have the legal instruments to resolve differences, so we disagree with attempting to resolve them in extra-regional countries that are not shareholders of our organization,” he added.
Moreover, Gallardo told Sánchez that “this type of action should have been consulted and agreed upon with the governors and directors of our countries due to the power of voting, and even as an act of courtesy, considering it is a lawsuit against the former highest authority of CABEI, who had all our support during his tenure.”
CABEI explained through a press release that the lawsuit was filed under its commitment “to the highest standards,” for the “breach of fiduciary duty, market manipulation, unlawful interference, and breach of contract and violation” of the “Racketeer Influenced and Corrupt Organizations” Act (RICO).
This law was enacted in 1970 to combat the mafia and allows for international prosecution and civil sanctions for criminal acts committed in the United States.
CABEI added that this “action not only presents the illegal scheme structured by Mr. Mossi but also his multiple violations of the Bank’s policies.”
It also announced the hiring of the U.S. law firm Gibson, Dunn & Crutcher LLP through attorneys Anne Champion and Robert Giannattasio to represent them.
Mossi’s Case in Costa Rica
In May, the Government of Costa Rica accused Mossi of defamation and lying in statements made regarding the controversial use given by Costa Rican authorities to a $1 million donation.
Last February, CABEI reported suspicions of “fraud and collusion” by a supplier in a $300,000 tender for communication consulting services to the Costa Rican Government.
This pertains to Public Tender No. 032/2022: ‘Strategic Communication Consulting’ in Costa Rica, awarded to the company RMC La Productora, S.A., whose legal representative is Christian Bulgarelli.
EDH: https://www.elsalvador.com/noticias/negocios/bcie-el-salvador-prestamos-nayib-bukele/1166914/2024/
Deuda de El Salvador con el BCIE es de más de $2,600 millones
El Salvador fue uno de los consentidos del Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) durante la cuestionada gestión del expresidente ejecutivo del banco, Dante Mossi.
Los lazos eran tan estrechos con el gobierno de Nayib Bukele que el organismo llegó a prestarle más que a cualquiera de los otros países de la región, que también son socios y tenían los mismos derechos.
Los lazos eran tan estrechos con el gobierno de Nayib Bukele que el organismo llegó a prestarle más que a cualquiera de los otros países de la región, que también son socios y tenían los mismos derechos.
Mossi, quien ha sido demandado por las autoridades del BCIE ante el Tribunal de Distrito de Columbia en los Estados Unidos por su presunta participación en actividades ilícitas durante su mandato (de 2018 a 2023), avaló una elevada suma en créditos para El Salvador y Nicaragua.
La deuda que llegó a acumular el Estado salvadoreño con este banco regional, desde 2019, fue de $4,687 millones, que incluye inversiones tanto en el sector público como en el privado, así como proyectos de inversión pública de entidades autónomas.
Algunos de los préstamos para inversión pública que fueron autorizados por este organismo en la presidencia de Mossi fueron para la construcción del viaducto de Los Chorros ($245.8 millones), para el plan “Mi Nueva Escuela”, así como financiamiento para algunas de las fases del Plan Control Territorial, entre ellos el de $109 millones para “la modernización de las instituciones de seguridad”.
También avalaron fondos para la remodelación de distintos escenarios deportivos en el país y un crédito de $600 millones para apoyar a las pequeñas empresas que resultaron afectadas por la pandemia, entre otros.
De esa elevada deuda con el BCIE el país tiene un saldo de $2,610.2 millones, a junio de 2024, lo que representa el 43% de la deuda externa a organismos multilaterales ($6,065.6 millones), según el informe de estadísticas sobre finanzas públicas, con fecha 22 de agosto 2024, disponible en el portal del Ministerio de Hacienda.
Según ese informe, en junio de 2023 el país le debía al banco regional $2,528 millones. Es decir que en un año aumentó $82.2 millones.
La facilidad con la que el gobierno conseguía créditos con el BCIE se dio en un contexto en el que ha tenido dificultades de financiamiento con organismos internacionales, debido a las bajas calificaciones crediticias provocadas en gran medida por decisiones políticas señaladas de antidemocráticas.
Durante la administración de Mossi, el gobierno de El Salvador desvió $200 millones del crédito destinado para las pequeñas empresas y usó ese dinero en la implementación del Bitcoin, según reveló una investigación periodística internacional liderada por la entidad Proyecto de Reporteo del Crimen Organizado y la Corrupción (OCCRP, por sus siglas en inglés).
Pero eso comenzó a cambiar a partir de este año con la llegada de la costarricense Gisela Sánchez como nueva presidenta del BCIE en diciembre de 2023, ya que llegó a poner orden y equilibrio en la forma en la que se estaban dando los préstamos en la administración de su antecesor.
Sánchez señaló en marzo de este año que había una “concentración” de créditos para El Salvador. “Un poco para ilustrar este tema, en la cartera de préstamos tenemos una concentración un poco superior al 25 % en El Salvador, seguido de Nicaragua (alrededor de un 22 %); un tercer lugar Honduras (con un 17 %); después Costa Rica (con un 10 %) y Guatemala (con un 5 %). Son los datos al cierre de 2023”, informó la ejecutiva.
Y enfatizó: “Es un hecho que tenemos en este momento un nivel mayor de concentración de la cartera, siendo El Salvador y Nicaragua los países que más reciben fondos. Mi objetivo es que tengamos una cartera más diversificada. Más allá de poder dar explicaciones, porque para eso creo que el expresidente del banco pudiera explicar las razones por las que se dio esta concentración de la cartera, sí tengo un compromiso de buscar una mayor diversificación”.
De hecho, el BCIE solo ha desembolsado $60.2 millones en préstamos en lo que va del año, según datos de Hacienda actualizados a julio 2024. Es el organismo multilateral que menos dinero le ha transferido al país. Todos los desembolsos de fondos de los bancos regionales que han aprobado créditos al país suman $298.9 millones.
Nicaragua critica demanda contra Mossi
El Gobierno de Nicaragua, el otro país beneficiado con los créditos del BCIE, informó este viernes que no respalda la demanda civil que el banco interpuso en el Tribunal de Distrito de Columbia en los Estados Unidos contra su expresidente ejecutivo Dante Mossi por incumplimiento del deber fiduciario, manipulación del mercado e interferencia ilícita.
El Ejecutivo nicaragüense “no respalda y se distancia de esta demanda”, indicó el ministro nicaragüense de Hacienda y Crédito Público y gobernador del BCIE por Nicaragua, Bruno Gallardo Palaviccine, en una carta enviada a la presidenta ejecutiva de ese organismo regional, la costarricense Ana Gisela Sánchez Maroto.
“Consideramos que el BCIE debería enfocarse en el financiamiento a países, evitando acciones mediáticas en detrimento de su imagen y que puedan ser sujetas de manipulación política”, señaló el ministro nicaragüense en la misiva.
“Creemos que el BCIE y los países que conformamos contamos con los instrumentos jurídicos para resolver diferencias, por lo que estamos en desacuerdo pretender solucionarlos en países extra regionales que no son accionistas de nuestra organización”, agregó.
Asimismo, Gallardo le dijo a Sánchez que “este tipo de acción tuvo que ser consultada y consensuada con los gobernadores y directores de nuestros países por razón del poder de voto, y hasta por un acto de cortesía, al tratarse de una demanda en contra de quien fuera la máxima autoridad del BCIE, quien contó con todo nuestro respaldo durante su gestión”.
El BCIE a través de un comunicado explicó que puso esa demanda bajo su compromiso “con los más altos estándares”, por el “incumplimiento del deber fiduciario, manipulación del mercado, interferencia ilícita e incumplimiento de contrato y violación” a la ley de “Organizaciones Corruptas e Influenciadas por Extorsión” (RICO, por sus siglas en inglés).
Esa ley fue promulgada en 1970 para perseguir a la mafia y que permite la persecución internacional y la sanción civil por actos delictivos cometidos en Estados Unidos.
El BCIE añadió que esa “acción no solo presenta el esquema ilegal estructurado por el Sr. Mossi, sino también, sus múltiples violaciones a las políticas del Banco”.
También anunció la contratación de la firma estadounidense Gibson, Dunn & Crutcher LLP a través de los abogados Anne Champion y Robert Giannattasio para que lo represente.
Caso de Mossi en Costa Rica
El Gobierno de Costa Rica acusó en mayo a Mossi de difamar y mentir en declaraciones brindadas acerca del polémico uso dado por autoridades costarricenses a una donación de 1 millón de dólares.
En febrero pasado, el BCIE informó que sospecha de “fraude y colusión” por parte de un proveedor en una licitación de 300,000 dólares para servicios de consultoría en comunicación al Gobierno de Costa Rica.
Se trata de la Licitación Pública No. 032/2022: ‘Consultoría Estratégica en Comunicación’ en Costa Rica, adjudicado a la empresa RMC La Productora, S.A., cuyo representante legal es Christian Bulgarelli.
EDH: https://www.elsalvador.com/noticias/negocios/bcie-el-salvador-prestamos-nayib-bukele/1166914/2024/