El Salvador Experiences Highest Food Inflation Rate in Central America — El Salvador con el mayor índice de inflación de alimentos en Centroamérica

Jun 10, 2024

Food inflation has slowed down worldwide. In Central America, three countries reported decreases in May compared to April. This is not our reality. — La inflación en los alimentos se ha ralentizado en el mundo. En Centroamérica, tres países presentaron disminuciones en mayo respecto a abril. No es nuestra realidad.

Food prices in El Salvador are rising faster than in other countries in the region.

May was no exception, and the country had the highest percentage increase among the nations of the isthmus and the Dominican Republic (politically considered part of it) in this category (excluding Nicaragua, which has not yet published its data).

Food and non-alcoholic beverage prices in El Salvador, according to the Central Reserve Bank’s Consumer Price Index (CPI), rose by 0.48% from April to May, nearly double the rate recorded by the second country on the podium, Guatemala, with 0.2%. The rest of the list consists of nations with falling prices, which is known as deflation (negative inflation).

Honduras saw a 0.38% reduction in food prices; the Dominican Republic, a 0.67% drop; and Costa Rica, a solid 0.86% decline.

This is a historical trend, which can be verified in the data from December 2023. Food and non-alcoholic beverage prices in El Salvador increased by 3.98% compared to November, according to the BCR’s CPI. This means that for every $100 spent on food, Salvadorans had to allocate almost $4 extra from one month to the next.

Nicaragua was the second country in the region where food became more expensive at a faster rate in December 2023 compared to November. However, this increase was 2.69%, more than one percentage point lower than in our country. The rest of the countries maintained levels equal to or below 2%.

In El Salvador, food prices have been increasing at a faster rate than overall inflation, a trend that has continued since October 2022.

The peak of this problem occurred in December of that year when the increase in food inflation was nearly five percentage points higher than the average for other categories.

Having food inflation higher than the overall rate is problematic for a country like El Salvador, since, like the rest of Latin America, it measures poverty through the inability to afford the basic food basket. Therefore, each time food prices rise, more people fall into this category.

“If we talk about food, it is between 35% and 40% more expensive; that won’t decrease anymore, what has increased in food prices on average won’t go down. If your income didn’t increase by 40%, it means you lost purchasing power… If for a person who was close to the poverty line, their income didn’t go up, it means they have become poor,” said Carlos Acevedo, former president of the Central Reserve Bank, in a televised interview in December 2023.

Food in El Salvador has become dramatically more expensive. It’s a fact: just compare the price of the basic food basket at the beginning of 2021 ($199.24) with the latest available data, that of April 2024 ($255.21), to verify that an average citizen must spend over $55 extra today than they did two years ago for basic food. Those extra $55 are 15% of the minimum wage in the service sector, the highest in the country.

Economist Alfonso Goitia believes there is negligence on the part of the central government, especially considering that there is no intention to establish a comprehensive agricultural policy that guarantees, at least, that the country can produce all the basic grains it consumes.

Production has fallen dramatically in recent years. According to the Salvadoran Chamber Association of Medium and Small Agricultural Producers (CAMPO), it fell by more than 10 million quintals from 2021 to 2023.

This is the result of the impact on local producers of higher input costs, increased land rental value, and the effects of climate change. However, Goitia believes the government is already aware of these factors.

“I don’t think you can hide that negligence when you’ve had, in the last four years, four Ministers of Agriculture and five Deputy Ministers. How can you build an agricultural policy if you don’t have the capacity to manage the institution in charge?” says Goitia.

That’s why it’s not surprising that more and more imported corn from the United States is circulating in our country, representing unfair competition for local producers. Due to the huge subsidies allocated to agriculture in the North American giant, those who import corn spend less on buying it there and bringing it to the local market than those who plant it.

“The government boasts that El Salvador is now an independent, sovereign country. But when it comes to food, there is no sovereignty,” says Carlos Rodríguez, national coordinator of the National Agrarian Front.

EDH: https://www.elsalvador.com/noticias/negocios/el-salvador-inflacion-alimentos-centroamerica/1148121/2024/

El Salvador con el mayor índice de inflación de alimentos en Centroamérica

Los precios de los alimentos en El Salvador están experimentando un aumento más rápido en comparación con otros países de la región.

El mes de mayo no fue la excepción y el país presentó el mayor porcentaje de aumento de las naciones del istmo y República Dominicana (considerada políticamente como parte de este) en este rubro (a excepción de Nicaragua, que todavía no ha publicado sus datos).

Los precios de los alimentos y de las bebidas no alcohólicas en El Salvador, según el Índice de Precios al Consumidor (IPC) del Banco Central de Reserva, se alzaron en un 0.48 % de abril a mayo, lo que es casi el doble de lo registrado por el segundo país en el podio, Guatemala, con el 0.2 %. El resto de la lista es de naciones con bajadas en los precios, lo que se conoce como deflación (una inflación negativa).

Honduras tuvo una reducción del 0.38 % de los precios de los alimentos en su territorio; República Dominicana, del 0.67 %; y Costa Rica, de un sólido 0.86 %.

Se trata de una tendencia histórica, algo que se puede comprobar en los datos de diciembre de 2023. Los precios de los alimentos y de las bebidas no alcohólicas en El Salvador aumentaron un 3.98% respecto a los de noviembre, según el IPC del BCR. Es decir que, de cada $100 gastados en alimentos, los salvadoreños tuvieron que destinar casi $4 extra de un mes a otro.

Nicaragua fue el segundo país de la región en el que la comida se volvió más cara con mayor velocidad en diciembre de 2023 respecto a noviembre. Pero este aumento fue de 2.69%, más de un punto porcentual menos que en nuestra nación. El resto de países mantuvo niveles iguales o inferiores al 2%.

En El Salvador, los alimentos aumentan su precio con mayor velocidad que la inflación general, en una tendencia mantenida desde octubre de 2022.

El pico máximo de este problema se registró en diciembre de ese año, cuando el aumento en la inflación de la comida fue de casi cinco puntos porcentuales que la media del resto de rubros.

Que la inflación de los alimentos sea mayor que la general es problemático para un país como El Salvador, pues, como el resto de América Latina, mide su pobreza a través de la imposibilidad de adquirir la canasta básica. Por lo tanto, cada vez que los alimentos suben de precio, más personas entran en esta categoría.

“Si hablamos de alimentos, están entre 35% y 40% más caros, eso ya no baja, ya lo que subió la comida en promedio ya no va a bajar. Si tu ingreso no subió el 40%, quiere decir que perdiste poder adquisitivo… Si para una persona que andaba cerca de la línea de pobreza sus ingresos no subieron, quiere decir que ha pasado a ser pobre”, comentó Carlos Acevedo, expresidente del Banco Central de Reserva, en el marco de una entrevista televisiva en diciembre de 2023.

La comida en El Salvador se ha encarecido a pasos agigantados. Es un hecho: solo basta comparar el precio de la canasta básica de inicios de 2021 ($199.24) con el último dato disponible, el de abril de 2024 ($255.21) para verificar que un ciudadano común debe destinar más de $55 extras hoy que hace dos años para comida elemental. Esos $55 extras son el 15% de un salario mínimo en el ramo de servicios, el más alto entregado en el país.

Para el economista Alfonso Goitia, existe una displicencia por parte del Gobierno central con el tema, sobre todo si se toma en cuenta que no existe, siquiera, la intención de establecer una política agraria integral, que garantice, al menos, que el país pueda producir todos los granos básicos que consume.

La caída en la producción ha sido drástica de unos años para acá. Según la Asociación Cámara Salvadoreña de Medianos y Pequeños Productores Agropecuarios (CAMPO), cayó en más de 10 millones de quintales de 2021 a 2023.

Eso es el resultado del impacto en los productores locales de mayores costos en los insumos, del aumento en el valor del alquiler de la tierra y de los embates del cambio climático. Mas, para Goitia, desde el Gobierno ya conocen estos factores.

“Creo que no se puede ocultar esa displicencia cuando tuviste, en los últimos cuatro años, cuatro ministros de Agricultura y cinco viceministros. ¿Cómo vas a construir una política agraria si no tienes la capacidad de manejar la institución encargada?”, dice Goitia.

Por eso no extraña que en nuestro país circule cada vez más el maíz importado desde Estados Unidos, que representa una competencia desleal con el productor local. Debido a los millonarios subsidios destinados al agro en el gigante norteamericano, quien importa maíz gasta menos en comprarlo allá y traerlo hasta un mercado local que quien siembra.

“Desde el Gobierno se jactan diciendo que El Salvador ahora es un país independiente, que es soberano. Pero en el tema de la alimentación no hay soberanía”, dice Carlos Rodríguez, coordinador nacional del Frente Nacional Agrario.

EDH: https://www.elsalvador.com/noticias/negocios/el-salvador-inflacion-alimentos-centroamerica/1148121/2024/